俊高科技美国关税豁免落地：骏创科技能否受益？哪些股票迎来新机遇？

用户投稿 2025年09月19日 00:16:02 38 0

美国关税豁免落地：骏创科技能否受益？哪些股票迎来新机遇？

政策背景与核心逻辑

2025年5月1日，美国海关和边境保护局（CBP）正式确认，依据《美加墨协定（USMCA）》，加拿大和墨西哥生产的汽车零部件将豁免25%的关税，该政策于5月3日生效。这一调整源于美国2025年关税新政的“进口调整偏移”机制，旨在鼓励北美供应链本地化，同时为符合USMCA原产地规则的零部件提供成本优势。

骏创科技是否直接受益？

骏创科技作为中国汽车零部件出口企业，其受益程度取决于两点：

1. 北美本地化布局：若公司在墨西哥或加拿大设有生产基地，其产品可通过USMCA原产地认证直接享受零关税，竞争力将显著提升。例如，拓普集团、福耀玻璃等企业因在墨西哥建厂，已提前规避了高关税风险。

2. 供应链合作模式：若骏创科技通过向北美整车制造商（如通用、福特）供应关键零部件，且客户利用关税减免机制抵消成本，其订单量可能随下游需求增长而增加。

但需注意，豁免仅适用于符合USMCA原产地规则的零部件，若骏创科技的产品未达到区域价值含量（如北美生产占比75%以上）或属于散件组合（SKD/CKD），则仍需缴纳25%关税。

直接受益股票梳理

从市场表现与产业布局看，以下企业已显现明确受益逻辑：

1. 北美本地化产能布局企业

- 拓普集团（601689.SH） ：

墨西哥工厂已投产，供应特斯拉、通用等车企，直接享受USMCA零关税。2025年4月30日股价涨幅1.67%，主力资金净流入居板块前列。

- 福耀玻璃（600660.SH） ：

美国俄亥俄州工厂占全球产能20%，豁免关税后成本优势扩大，2024年对美出口额同比增长18%。

- 新泉股份（603179.SH） ：

墨西哥生产基地聚焦新能源车内外饰件，受益于北美电动车供应链红利，一季度订单量增长34%。

2. 技术壁垒高、绑定头部客户企业

- 菱电电控（688667.SH） ：

深耕电控系统，为北美商用车客户提供核心部件。4月30日股价涨停（+20%），主力资金净流入2.03亿元。

- 伯特利（603596.SH） ：

墨西哥工厂生产智能底盘系统，订单覆盖通用、Stellantis，关税豁免后净利润率预计提升2-3个百分点。

3. 新能源车零部件龙头

- 精进电动-UW（688280.SH） ：

北美电机订单占比超30%，关税成本下降推动毛利率修复，5月1日股价涨幅19.93%。

- 均胜电子（600699.SH） ：

美国工厂生产智能座舱模块，2024年对美营收占比25%，豁免后年成本可减少约1.2亿美元。

数据支撑与市场反应

- 行业弹性：2024年中国对美汽车零部件出口额达171.5亿美元，占出口总额15.6%，关税豁免直接缓解成本压力。

- 资金流向：4月30日，汽车零部件板块主力净流入20.3亿元，菱电电控、精进电动等涨停股均获超亿元资金抢筹。

- 政策红利：USMCA框架下，墨西哥生产的零部件成本比中国低10%-15%，本地化企业利润率有望提升5%-8%。

投资建议

短期看，北美产能布局明确的企业（如拓普、福耀）将优先受益；中长期需关注技术升级（如智能驾驶、轻量化）与客户黏性。风险点在于美国政策反复性及供应链调整周期。

策略总结：

1. 紧抓本地化主线：优先选择墨西哥/加拿大产能占比高的标的。

2. 聚焦技术替代：新能源、电控等高壁垒领域抗风险能力更强。

3. 跟踪政策细则：美国商务部将于7月28日前发布减免申请流程，合规能力决定企业受益持续性。

《黑暗荣耀》第三季：全员变“恶”，会有哪些反转？

《黑暗荣耀》第二季完结，霸凌团没有一个好下场：全在俊、孙明悟以死下线，朴妍珍、李莎拉被送进监狱，崔惠廷再也无法说话……但这样的结果却无法称得上“大快人心”，甚至备感压抑，因为霸凌团的恶果是“以恶制恶”的结果，而非法律的公正审判。为此，原本站在正义一方的文东恩、周汝正到底还是从法律的灰色地带走向了对立的黑暗面，李锡载虽不是大婶亲手所杀，却是死于她一步步设下的杀人圈套，以恶制恶，道德与法律又该如何自洽？

第二季的结局，阳光洒在他们的脸上，仅仅停留了片刻便又在二人脸上留下了黑暗的阴影，随后，文东恩与周汝正携手走进地山监狱，即将开始新一段复仇之路。那么在第三季又将有哪些反转？

当孙明悟死亡的真相被揭开……

朴妍珍以为自己杀死了孙明悟，而文东恩与周汝正通过伪造证据将杀人的罪名坐实，从目前来看，霸凌团“全军覆没”，连朴妍珍母亲也进了监狱，似乎没有了还手之力。因此，孙明悟之死能翻案最合理的猜测是靠警方新证据的发现。被申俊英派去灭尸的手下曾经疑惑没有找到杀人凶器（凶器当时被金景兰藏起来，后又被文东恩拿走。）这里将是翻案的一个伏笔，如果那两个手下被警方逮捕，必然要交代当晚清理现场的经过，当警方询问凶器问题时便会发现蹊跷与破绽。再加上心理素质极不稳定的金景兰是一个未知之数，一旦孙明悟死亡真相揭晓，文东恩周汝正二人也免不了牢狱之灾。

全在俊之死怎样破局？

全在俊在建筑工地上被扔进了还未凝固成型的混凝土里，他的尸体似乎将永远深藏在钢筋混凝土之间……尽管真凶未露真容，只有飘起的领带引人遐想。但杀人凶手是河道英这不难猜测，全剧只有他有足够的作案动机与作案条件，但难以猜测的是，全在俊的尸体又将以怎样一种方式被发现，毕竟这种残忍而隐蔽的杀人方式湮灭了证据，很难定罪。

凶手的领带

凶手的领带与河道英的领带一致

文东恩与周汝正到底要如何复仇

文东恩托了关系，将周汝正的杀父仇人转到审批不那么严格的地山监狱，随后二人分别以心理老师、医官的身份来到了地山监狱，将对杀父仇人开展报复。报复过程必然不会是简单的让他死于意外，而是对他身心的漫长折磨。无论是通过社局借用外人之手制造皮肉外伤，或是利用高科技手段制造无法查明却十分痛苦的暗伤，这都是最基本的，周汝正说过，会给他制造一个地狱，在地狱里，他将会让仇人的意志得到彻底的摧垮，从而走向惊恐封魔痛苦异常的境地。

不管如何，当这一切之后，文东恩与周汝正已经无法全身而退了，他们触犯了法律，也违背了道德底线。他们曾经经历的那些难以常人想象的痛苦遭遇确实令人同情与愤恨，当正义一点点在他们黑暗与不公的世界里沦丧，他们似乎只有“以恶制恶”一条路可走，可却不得不为之付出无法挽回的代价。他俩最终的结局或许会是房东婆婆所说的那样，到了春天，天气回暖的时候，再静静的死去……